¿Cuáles son las tres características principales que la gente malinterpreta sobre el APY en las criptomonedas?

1. El APY solo está disponible a través de las plataformas de intercambio centralizadas

La mayoría de las personas que son nuevas en el mundo de las criptomonedas conocerán por primera vez las ofertas del APY a través de una de las varias plataformas de intercambio centralizadas que utilizan para empezar a comprar las cripto. Esto no es necesariamente un aspecto negativo, ya que estas plataformas a menudo pueden ser más estables en sus tasas en comparación con los programas del APY en la DeFi, que se determinan únicamente por el estado del mercado.

Además, las plataformas de intercambio centralizadas tienen la ventaja de ser más grandes y pueden hacer más sencillo el proceso, lo cual es una ventaja significativa para muchos usuarios nuevos de las criptomonedas.

La principal desventaja de utilizar una plataforma de intercambio centralizada es que la mayoría requieren monederos con custodia. Esto se complica si la plataforma de intercambio se vuelve insolvente, se declara en quiebra o se hunde por otro motivo. Los fondos del usuario podrían llegar a ser utilizados como garantía o volverse inaccesibles para él. Recuerda: si no tienes las claves, tampoco tienes las criptomonedas.

La DeFi (financiación descentralizada) ha acelerado el crecimiento de las ofertas del APY y tiene la ventaja adicional de que no necesita un monedero con custodia. Aunque los usuarios pueden ganar intereses adicionales bloqueando sus criptomonedas en un plazo determinado en la DeFi, los activos suelen bloquearse con un contrato inteligente frente a solo almacenamiento en una plataforma de intercambio centralizada.

La principal desventaja de utilizar la DeFi para el APY es que la tasa de rendimiento no es tan predecible como la de una plataforma de intercambio centralizada. Ninguna entidad centralizada define la tasa del APY, por lo que estas se fijan mediante fórmulas algorítmicas según los tipos de préstamos y créditos. A mayor cantidad de préstamos, mayor será la rentabilidad de las tasas del APY. Por el contrario, si la cantidad de préstamos es menor, también lo será la tasa.

También está la inversión, que permite a los usuarios bloquear sus criptomonedas para ayudar a asegurar la cadena de bloques correspondiente y ganar un APY a cambio.

2. Las ganancias del APY no presentan riesgos

Hay que coger con pinzas todo lo que afirme no tener riesgos en las criptomonedas e investigarlo a fondo antes de comprometerse. Del mismo modo, si existe una oferta del APY con niveles insostenibles de alta rentabilidad, debería ser una señal de alarma para los usuarios.

Cada año se lanzan miles de nuevos criptoproyectos y, aunque los programas del APY son emocionantes y únicos, todavía están en sus inicios y es fácil que los malhechores se aprovechen. Ya sea una estafa malintencionada o por la incompetencia de los fundadores, si un programa de beneficios del APY se hunde, a menudo, son los usuarios los que más pierden. Esta situación exacta se produjo en el verano de 2022 con Celsius Network.

Celsius Network actuó como una compañía de préstamos de criptomonedas con algunos de los programas de APY más altos del mercado. Se trataba de una red centralizada que funcionaba de forma similar a un banco fiduciario tradicional, solo que operaba para las criptomonedas. Las tasas de rendimiento alcanzaron el 20% en las stablecoins (criptomonedas estables) y atrajeron a inversores minoristas e institucionales.

Lamentablemente, el 12 de junio de 2022, Celsius detuvo las retiradas de su plataforma, alegando «condiciones extremas del mercado». Un mes después, Celsius se declaró en quiebra y los fondos de los usuarios permanecieron congelados e inaccesibles.

3. Las tasas del APY son estables

Mientras que los protocolos de la DeFi suelen operar con tasas de APY flexibles, es habitual ver que las plataformas de intercambio centralizadas alteren y cambien las suyas. Los usuarios suelen entender la fluctuación de las tasas del APY en la DeFi debido a su forma de operar. Aun así, las plataformas de intercambio centralizadas a menudo se enfrentan a la reacción negativa de sus clientes cuando cambian las tasas, muchas veces de forma repentina y sin previo aviso.

Sin embargo, cuando las plataformas de intercambio centralizadas cambian sus tasas de APY, generalmente lo hacen para que su modelo de negocio sea más sostenible y lo anuncian de forma repentina para evitar que se hagan operaciones con información privilegiada.

Crypto.com es una de las mayores plataformas de intercambio de criptomonedas del mercado. Cuenta con más de 50 millones de usuarios, 250 monedas y tókenes, y un sinfín de otras características. El 1 de mayo de 2022, la compañía anunció un cambio repentino en su programa estrella de recompensas de Visa.

Era un sistema escalonado que incentivaba a los usuarios a invertir los tókenes CRO nativos de Crypto.com para acceder a mayores recompensas y APY. Inicialmente, Crypto.com quería eliminar las recompensas de las apuestas en todas las categorías, pero la respuesta negativa de los usuarios hizo que la empresa diera marcha atrás hasta los nuevos niveles actuales.

Los cambios causaron una venta masiva del CRO nativo, lo que supuso un problema para los usuarios que habían invertido inicialmente y esperaban tasas altas del APY, ya que vieron que sus tókenes quedaban inaccesibles hasta que terminara el período de inversión. Veían desplomarse el valor del CRO, pero no podían retirar sus tókenes y sus tasas de APY se reducían.

Reflexiones finales: Ten cuidado

Al desmentir los mitos con este artículo, ahora sabemos que las tasas del APY no son estables ni carecen de riesgo. Hay un par de consejos adicionales que te ayudarán a completar tu estrategia de generación de rendimientos.

Si una empresa o un contrato inteligente presenta señales de advertencia de fracaso, entonces podría ser el momento de trasladar tus monedas a un monedero que controles. Un 5% del APY no vale el riesgo de una pérdida del 100%. El segundo consejo es no poner toda la carne en el asador. No quieres que el fracaso de una sola empresa ponga en peligro todo lo que tienes.

Ahora que cuentas con todos estos conocimientos, deberías estar mejor preparado para obtener rendimiento de tu criptomoneda.