Cos’è successo a FTX? E a Mt. Gox? Perché gli exchange di criptovalute falliscono?

Il settore degli exchange di criptovalute

Non avendo un sostegno da parte dello Stato, le criptovalute possono essere un mercato decentralizzato, ma al contempo gli exchange centralizzati servono come importante punto di accesso per gli utenti.

Alcuni exchange centralizzati hanno avuto una storia turbolenta negli anni passati, finendo sulle prime pagine di giornali, siti e tv a causa di diverse truffe. Nel 2018, il numero di exchange di criptovalute falliti era pari a 23. Nel 2020 questa cifra è aumentata del 269%, per un totale stimato di 67 exchange di criptovalute falliti. Alcuni fallimenti sono più roboanti di altri e solo gli exchange più importanti fanno notizia quando finiscono a gambe all’aria.

Cosa causa il fallimento degli exchange?

Ciò che accomuna molti fallimenti degli exchange è la mancanza di trasparenza. È tipico del mondo degli affari credere che la divulgazione di certi tipi di eventi spaventerebbe sia gli investitori che i clienti e quindi quando accadono, non vengono comunicati. Tra le informazioni che i responsabili degli exchange preferirebbero non divulgare ci sono attacchi informatici, mancanza di liquidità e ciò che avviene dietro le quinte.

Gli exchange ancora oggi in attività e che hanno resistito in tutti questi anni sono quelli con un elevato grado di trasparenza e che collaborano con i legislatori e le altre parti interessate per garantire la conformità alle norme finanziarie attualmente in vigore. Sebbene la cultura del mondo delle criptovalute tenda al libertarismo e all’anarchia crypto, la situazione finanziaria attuale racconta una storia basata su frodi, contraffazioni e truffe famigerate. Comportamenti simili possono essere ritrovati negli exchange che mancano di trasparenza.

Ora diamo uno sguardo più nello specifico ad alcuni fallimenti di exchange di criptovalute.

Cos’è successo a Mt. Gox?

Il fallimento dell’exchange Mt. Gox è stato il primo a far scalpore nel mondo crypto, un casoo che chi segue le criptovalute conosce bene. Dopo essere stata lanciata nel 2010, Mt. Gox è diventata la piattaforma exchange di criptovalute più utilizzata nel 2014, su cui si svolgeva oltre il 70% delle transazioni di Bitcoin dell’epoca.

Nel febbraio 2014 Mt. Gox ha subito un attacco hacker, con cui sono stati rubati 850.000 BTC. L’exchange non è più riuscito a riprendersi da questo attacco e ha dichiarato il fallimento.

Cos’è successo a FTX?

Tra gli eventi più recenti che hanno fatto scalpore e che ancora oggi viene dibattuto nelle aule dei tribunali, possiamo annoverare l’exchange FTX, fallito nel novembre del 2022. Una crisi di liquidità ha causato l’interruzione delle operazioni di FTX. Dopo la pubblicazione di un articolo sulla quantità di token di FTX (FTT) detenuta da Sam Bankman-Fried, il proprietario di FTX, Binance ha annunciato che avrebbe venduto i propri FTT, facendo così crollare il prezzo del token. Di tutta risposta, FTX ha bloccato i prelievi e ha dato inizio alla crisi di liquidità.

La società potrebbe anche aver condiviso i fondi con la consociata Alameda Research, attiva nel trading, ma ci vorranno anni prima di sapere cosa sia successo esattamente dietro le quinte di FTX.

Una distinzione importante tra FTX e molti degli exchange menzionati in questo articolo è che questi ultimi non hanno mai ottenuto una licenza per operare in un settore fortemente regolamentato come quello degli Stati Uniti.

Cos’è successo a QuadrigaCX?

Il nome di QuadrigaCX viene associato a uno degli scandali più incredibili in relazione agli exchange di criptovalute. QuadrigaCX era un exchange canadese in rapida crescita, popolare e facile da utilizzare.

Il fondatore e principale operatore della società morì improvvisamente durante un viaggio in India, portando con sé nella tomba le chiavi delle criptovalute appartenenti alla società. O almeno così i media pensarono. La trama si infittisce ulteriormente, ma ciò che conta è che gli utenti canadesi persero circa 192 milioni.

Cos’è successo a Celsius?

Quella di Celsius è la classica storia della corsa agli sportelli bancari da parte dei clienti per prelevare il denaro dal conto. L’azienda gestiva un exchange di assunzione ed erogazione di prestiti. Gli utenti potevano depositare le loro criptovalute su cui ottenevano un rendimento, ricevendo un tasso maggiore acquistando il token CEL di Celsius.

Durante il crollo del mercato nel 2022, Celsius ha dovuto interrompere i prelievi dei clienti a causa dell’elevata richiesta di ritiri di fondi dalla piattaforma. A fronte di alcuni clienti capaci di prelevare i fondi, la maggior parte di essi non è riuscita a riottenere nulla.

Blocco Cos’è successo a BlockFi?

Analogamente a Celsius, BlockFi ha dovuto affrontare problemi di liquidità simili a causa dei suoi prodotti di prestito di Bitcoin.

BlockFi era pronta a lanciare un’ampia gamma di offerte, tra cui una carta di credito con cashback in Bitcoin. In molti erano stati favorevolmente colpiti e la base clienti era aumentata in modo significativo. Ma nel novembre del 2022, BlockFi ha dichiarato bancarotta e bloccato i prelievi degli utenti. Sono stati compiuti passi positivi per far rientrare i clienti in possesso dei propri fondi, ma in tanti stanno ancora aspettando.

Un lungo elenco

Il seguente elenco non è esaustivo, ma ecco alcuni altri popolari exchange di criptovalute o società attive in questo settore che hanno chiuso i battenti nel corso degli anni. Alcuni clienti sono riusciti a recuperare i propri fondi, mentre altri sono rimasti con un pugno di mosche. Ecco perché vale la pena prendere in considerazione l’idea di conservare gli asset su un portafoglio di criptovalute personale.

L’elenco:

• Cryptopia (2019)
• ACX (2020)
• FCoin (2020)
• Blockchain Global (2021)
• Zipmex (2022)
• Hodlnaut (2022)
• Babel Finance (2022)
• Voyager Digital (2022)
• Core Scientific (2022)
• Three Arrows (2022)
• Luna (2022)
• Alameda Research (2022)
• Genesis (2023)